V předchozích příspěvcích jsem naznačil, že každý zájemce o obchodování na forexu by měl před otevřením prvního obchodního účtu znát zejména rizika obchodování. Proto i tento článek by měl hlavně odradit každého, kdo přistupuje k forexu impulsivně a s velkými očekáváním.
Vstup na trh měnových párů (forex), operace na tomto trhu a výstup z trhu je na úrovni drobných spekulantů extrémně rizikový, protože takovíto spekulanti nemají v podstatě žádnou možnost nalezení alespoň trochu sofistikovaných nástrojů pro správné, tedy finálně ziskové rozhodnutí.
Operátoři na forexu (systémově makléři) jsou dnes povinni sdělovat úspěšnost svých klientů. Ta nedosahuje ani 20 % měřeno účty, na kterých došlo ke ztrátě. Procento ztrátových účtů je velmi vysoké a tudíž bez velmi důkladně otestované investiční strategie by obchodování nemělo být vůbec zahajováno.
Nejcitelnějším rizikem je ztráta vkladu. Protože obchody na forexu jsou nejčastěji prováděny v krátkých časových framech, jsou rozdíly v kurzech minimální. Pro alespoň trochu smysluplný obchod by musela být velikost obchodu extrémně vysoká a prakticky žádný retailový obchodník by na ni nedosáhl. Proto makléř nabízí tzv. páku, neboli několikanásobné zvýšení velikosti obchodu. Již výše uvedená velmi malá pravděpodobnost úspěchu (ziskového účtu) donutila evropské dozorové orgány uložit makléřům snížit páku. Tím se samozřejmě riziko ztráty nesnižuje. Pouze ztráta nemá tak devastující důsledky ve vztahu k velikosti vkladu.
Dalším povinným opatřením je tzv. margin call, neboli maržová výzva. Ta přichází ve chvíli, kdy velikost obchodního účtu klesne pod požadovanou výši zálohy (margin). Neboli velikost zůstatku na účtu již není schopna pokrýt potenciální ztrátu. Retailový obchodník má pouze možnost uzavřít některé obchodní pozice a tím v podstatě zvýšit „volnou“ zálohu na svém účtu pro případné další prohloubení ztráty. Pokud není obchodník v tu chvíli u počítače nebo není schopný se rychle rozhodnout, makléř uzavře sám některé pozice. Toto opatření má zajistit, aby účet obchodníka nikdy neklesl pod nulu a nevznikl tak povinný, teoreticky až nekonečně velký závazek vůči makléři.
Kromě celkem přesně kvantifikovatelné finanční ztráty hrozí při obchodování na forexu další rizika. Zřejmě největším rizikem je riziko psychologické. Zvláště vstupuje-li retailový obchodník do obchodu bez dostatečně otestované investiční strategie a obchoduje-li tak říkajíc na základě dojmů (typicky při obchodování „z grafu“). Míra stresu je dána časem, který je obchodování věnován, velikosti vkladu a samozřejmě vztahu k měnu. Snad nejhorší variantou je sedět u počítače denně celé hodiny při hledání toho správného signálu, vstupovat do obchodu s extrémně optimistickým očekáváním, a tedy velkým objemem obchodu, a vložit do obchodování na forexu „poslední peníze“ s představou zázračného zbohatnutí.
Nadějnější styl obchodování je založen na velmi precizně otestované obchodní strategii, kdy obchodování vyžaduje jen několikaminutový vstup na burzu, při němž jsou rychle provedena nezbytná opatření na jednotlivých pozicích a z burzy se odchází s „čistou hlavou“.
Obchodování na forexu v sobě zahrnuje i riziko sociální, obdobné jako u gamblerství. Nutnost zvýšení ekvity při spekulaci na obrat trendu, který se jaksi stále nedostavuje, ale v představě obchodníka určitě již brzy přijde, může vést k rozhodnutí získat chybějící kapitál nelegálním způsobem. I kdyby nešlo přímo o kriminální konání, riziko rozpadu sociálních vazeb a jiných existenčních jistot je velmi vysoké.
Ke všemu výše uvedenému i příštím článkům věnujícím se obchodování na forexu by měl čtenář přistupovat velmi odpovědně. Zkušenosti, poznatky, investiční strategie a další údaje v žádném případě neznamenají a nebudou znamenat jakékoliv investiční doporučení. Obchodování na forexu není pro každého a je extrémně rizikové. Každý retailový obchodník je zcela odpovědný za svá investiční rozhodnutí a v žádném případě se nemůže odvolávat na obsah textů publikovaných na tomto blogu.