Každý obchodník na forexu sní o tom, že se mu podaří najít investiční strategii, která bude znamenat pouze trvalé zvyšování zisku, že každý otevřený obchod skončí ziskem.

Dosavadní testované hypotézy a na nich založené algoritmy však nic tomuto snu podobného neprokázaly. Dokonce jen některé investiční strategie, s velkými dlouhodobými propady končí po deseti letech ziskem – viz hodnocení v kapitole 20) Průběžné hodnocení.

Přesto existuje jedna hypotéza, která by mohla zajistit trvalé zvyšování zisku. Všichni víme, že existuje určité rozpětí mezi minimální a maximální hodnotou a budeme-li mít dostatečný kapitál, mohli bychom k otevřenému obchodu „přihazovat“ další a další obchody tak dlouho, až dojde k vyrovnání (anebo ještě lépe k mírnému zisku) investované částky s částkou inkasovanou v okamžiku ukončení obchodu.

Matematicky stručně by bylo možné tuto hypotézu popsat takto:

 

 

Výsledek není jistě špatný. Z počátečního stavu „nula“ se za 10 let dostaneme na zisk 19,9297, tj. z nuly na USD 199.297. Průměrný roční přírůstek zisku tedy USD 19.929. Pokud bychom do obchodování vstupovali se základním vkladem např. USD 1.000 (1 lot), jde o zhodnocení o 199,2 % p.a.! Zdrojový soubor viz zde.

Obchodovat podle této metody by jistě chtěl každý a zřejmě bychom všichni byli během několika let multimilionáři. Samozřejmě, že ani tato metoda nemůže zrušit nebo obejít „zákon zachování hmoty“, neboli každý zisk na forexu je něčí ztráta.

Proto se vraťme na zem a podívejme se ještě jednou pečlivě na graf. I když jeho celková trajektorie směřuje nezadržitelně nahoru, existují krátkodobé, velmi razantní propady.

Lépe do dokumentuje následující graf.

Propadů (drawdown) je za desetileté hodnocené období jen několik (což je jistě pozitivum metody), některé propady jsou však naprosto fatální (což je naopak zásadním negativem metody). Tyto propady jsou způsobeny extrémně vysokými velikostmi obchodů nutnými k „přeražení“ předchozích ztrát, a to v řádech násobků lotů (přes 3.000). Spolu s již dříve otevřenými obchody se dostaneme až na propad 10.491 lotů (tj. USD 104.910) dne 17. 5. 2017.

Nikdo dopředu nikdy neví, kdy k propadu dojde. Nechceme-li skončit margin callem, budeme muset mít základní vklad (tzv. polštář) minimálně na úrovni maximálního propadu (drawdownu).

Výsledek obchodování podle právě testované metody se tak začne nyní jevit v poněkud jiném světle.