Parabolic SAR (Parabolic Stop And Reverse, nebo také jen PSAR) byl vyvinut americkým strojním inženýrem Wellesem Wilderem (podrobněji o něm viz předchozí lekce).

Parabolic stop and reverse indikátor funguje jako nástroj k nalezení obratu cenového vývoje, který může být využit pro stanovení reversní úrovně a aktivaci příslušného příkazu SL. Základní myšlenka indikátoru vychází z hypotézy, že pokud budeme k trendu vždy definovat hodnotu jsoucí proti trendu, pak dosažení této hodnoty znamená konec trendu, respektive začátek opačného trendu.

Protože zakreslení hodnot PSAR v podobě bodů do grafu vytváří dojem paraboly, byl tento indikátor nazván „parabolickým“, ačkoliv s parabolou nemá vůbec nic společného. Podle tvaru „paraboly“ pak hovoříme o Bearish PSAR – medvědí PSAR nebo Bullish PSAR – tedy býčí PSAR.

 

Jednotlivými autory a popularizátory obchodování podle PSAR je popisován algoritmus velmi různě. Vždyť již základní vzorec pro výpočet PSAR

kde SAR_n+1 je SAR příštího dne,

SAR_n je SAR dnešního dne,

α je akcelerační koeficient

EP je extrem point,

je prakticky neproveditelný, protože chybí definice SAR_n.  Budoucí SAR_n+1 se tak počítá z předchozího (nedefinovaného) SAR_n.

Při přípravě této lekce bylo tedy nutno sáhnut velmi hluboko do internetových příspěvků a pokusit se zde najít nějaký uchopitelný předpis.

Naštěstí Mark Ursell, nezávislý trader,

vydal několik publikací k algoritmizaci mnoha investičních strategií. Navíc na internetu prezentuje svá videa s velmi podrobným a detailním popisem tvorby příslušného excelovského souboru.

Např. video k tvorbě souboru pro výpočet PSAR lze dohledat na tomto linku:

https://www.youtube.com/watch?v=MuEpGBAH7pw

Použijeme-li tedy Markův návod, získáme pro naše již tradičně desetileté údaje na měnovém páru EURUSD tyto výsledky (soubor možno stáhnout zde).

 

Výsledek je však horší než katastrofální. Sám Mark Ursell v komentáři k investičním strategiím doporučuje všem obchodníkům vytvořit si svou investiční strategii a před jejím použitím si ji velmi pečlivě otestovat. Což je i hlavní poselství naší Školy forexu.

 

Markův přístup – značně mechanický – nezohledňuje jednu významnou skutečnost, a to sílu trendu. Autor metody PSAR Welles Wilder si toto uvědomoval, a proto doporučuje použití metody PSAR v tandemu s metodou ADX.

 

Protože metoda ADX sama o sobě nic zajímavého nepřináší – viz minulá lekce – je dost obtížné si představit, že při spojení s metodou PSAR se výsledky nějak zásadně změní k lepšímu. Ale ověřme to.

Počáteční obava se naplnila. Výsledek je dokonce ještě o trochu horší.

 

Jiný přístup k měření síly trendu zvolil portfolio manager Charles K. Langford, president Charles K. Langford, Inc., který vyučoval portfolio management na School of Management

Univesity of Quebec v Monterálu.

 

Charles K. Langford nepřistupuje k otázce měření síly trendu tak sofistikovaně jako Welles Wilder. Pro něho je vývoj v trendu, pokud se hodnota měnového páru zvyšuje nebo snižuje třikrát za sebou. Je-li tomu tak, pak má význam stanovit hodnotu PSAR s tím, že základní hodnota EP (extreme point) je ta z prvního dne.

 

Z grafu je zřejmě, že první, výchozí PSAR čtvrtého dne se rovná minimu prvního dne.

Zohledníme-li „opožděný“ vstup do obchodu dle návrhu Charlese Langforda, získáme sice lepší výsledek, ale i nyní končíme ve ztrátě (-0,1620).

 

Podstatně pozitivnější zjištění je, že k propadu do tak výrazně ztráty došlo až v průběhu posledního dvou a půl roku. V předchozích obdobích byly výsledky lepší.

Závěr:

Wilderovu metodu PSAR lze jednoznačně pokládat za čistokrevný algoritmický obchodní systém. Přenášení hodnot PSAR do grafu v podobě jakési paraboly je pouze pokusem o popularizaci metody. Nicméně metoda ani po korekci navržené Langfordem nenabízí žádný perspektivní nástroj pro úspěšné obchodování.

Metoda je na druhou stranu tak zajímavá, že jistě osloví další obchodníky nebo matematiky a výsledkem může být taková úprava parametrů metody, která již k zisku povede.