Obchodovat úspěšně na burze (a do určité míry i na forexu) zřejmě lze podle důvěrných, ne zcela veřejně přístupných, krátkodobě působících informací, což je ale ve skutečnosti použitelné pouze pro specializované finanční instituce, nikoliv pro retailového obchodníka. Nelze-li obchodovat podle fundamentů, zbývá pouze některá z metod technické analýzy, a to ať už analýzou grafu (price action) nebo na základě nějakého otestovaného algoritmu.

Technická analýza nabízí řadu metod – s většinou jsme se již seznámili v předchozích lekcích a jsou také široce publikovány a na různých konferencích a webinářích prezentovány. U každé metody, které pracují s časovým rámcem, je uváděn používaný (snad doporučovaný) rámec – nejčastěji 9, 14 anebo 26 dnů, a to podle typu podkladového aktiva. Tato různost délky vhodného časového rámce by byla jistě pochopitelná, pokud bychom testovali skutečně naprosto odlišná aktiva – různé cenné papíry, různé komodity (se sezonními vlivy), indexy. Testujeme-li však měnové páry, shoda nebo alespoň podobnost v časovém rámci by měla existovat, zejména jsou-li testované kurzy měnových párů navázány na jednu měnu, v našem případě na USD.

V této lekci bychom se pokusili otestovat podobnost časového rámce, případně dalších parametrů u čtyřech měnových párů, a to EURUSD, GBPUSD, AUDUSD a NZDUSD. U všech těchto měnových párů půjde o identickou metodu a jejich testování proběhne na stejném, desetiletém období.

 Pro naši analýzu použijeme v podstatě jedinou ziskovou metodu – tedy Bollingerova pásma s testovanou hodnotou násobitele směrodatné odchylky pro vstup do obchodu a hodnotou násobitele směrodatné odchylky pro vystoupení z obchodu (target_profit). Podrobněji k této metodě viz lekce 11) Bollingerova pásma, část I a lekce 12) Bollingerova pásma, část II – target_profit.

Začneme devítidenním časovým rámcem (9 dnů pro výpočet směrodatné odchylky).

Při pohledu na vývoj zisku u jednotlivých měnových párů lze nějakou podobnost nalézt jen obtížně, snad jen velmi částečnou. Zřejmě nejhorší zjištění spočívá ve vlastní dynamice vývoje, kdy kromě vývoje zisku při použití měnového páru EURUSD u všech ostatních jde o stagnaci či dokonce propad v čase.

Kromě již dříve popsaných ukazatelů, podle kterých se jednotlivé metody hodnotí (zisk, drawdown) existuje ještě jeden ukazatel – index korelace – který měří shodu mezi parametrem času a vývojem zisku. A protože čas roste, je samozřejmě dosahováno nejlepších hodnot (index se pohybuje od +1, tj. naprostá shoda vzájemných vztahů, do hodnoty -1, tj. úplná neshoda vzájemných vztahů) ve chvíli, kdy zisk roste pravidelně, možno říci každý den. Zkušenost ukazuje, že hodnota indexu korelace by se měla pohybovat nad 0,95.

U námi posuzovaných grafů vývoje zisku jednotlivých měnových párů zřejmě nikoho nepřekvapí velmi nízké hodnoty indexu korelace, které jsou u jednotlivých párů tyto: (zdrojový soubor možno stáhnout zde).

I když výsledky při devítidenním framu ukazují spíše na nevhodnost měnových párů AUDUSD a NZDUSD pro obchodování podle metody Bollingerových pásem, pokusme se ještě výsledky optimalizovat stanovením indexu korelace jako rozhodujícího hodnotícího parametru. Výsledky pak budou tyto:

Souhrnný přehled nově získaných hodnot:

Z tabulky je zřejmě, že se jen částečně změnily hodnoty u měnových párů EURUSD a NZDUSD, u měnového páru GBPUSD a AUDUSD se vůbec nezměnily.

Podívejme se nyní, jakých výsledků by se dosáhlo při framu 14 dnů (hodnotícím kritériem bude index korelace):

Souhrnně uvádí výsledné hodnoty následující tabulka:

I při změně framu na 14 dnů je dosahováno nejlepších výsledků na měnovém páru EURUSD. Vysoký index korelace při velmi nízkém drawdownu by mohl dávat šanci i obchodům s měnovým párem NZDUSD.

Nakonec nám zbývá ještě otestovat hodnoty při framu 26 dnů:

A výsledné hodnoty:

Ve všech případech jsou již výsledky upraveny o tzv. komplexní náklady, tzn. že u všech měnových párů a ve všech časových rámcích (kromě páru NZDUSD při 26ti-denním rámci) je vždy dosaženo ke konci desetiletého období zisku. I když jednoznačně nejlepších výsledků je dosahováno v měnovém páru EURUSD.

Vezmeme-li v úvahu, že hodnota indexu korelace (v podstatě míra jistoty pravidelného přírůstku zisku) by měla být alespoň 0,95, pak je možné obchodovat jak podle měnového páru EURUSD (frame 9 a 14 dnů), tak NZDUSD (frame 14 dnů) anebo AUDUSD (frame 26 dnů).